マーケットレポート

東京ネットサポートセンターの大田です。

早いものでもう11月を迎えました。

2026年の年内受渡最終日は12月30日（水）ですが、年の瀬が近づくこの時期にぜひご確認いただきたいのが「特定口座の損益状況」です。

コスモ・ネットレで特定口座を開設されているお客様は、取引画面内の「特定口座損益明細」より今年の損益状況をご確認いただけますので、ぜひ一度チェックしてみてください。

今回は、特定口座（源泉徴収あり）をご利用中のお客様に向けて、「年内の損益通算」の仕組みと、「損失を出した銘柄を買い戻す際の重要な注意点」をお話しいたします。

【損益通算の基本と税金の還付】

特定口座（源泉徴収あり）では、同一口座内の譲渡益（利益）と譲渡損（損失）が自動的に相殺（損益通算）され、納めすぎた税金が還付されます。

たとえば、2026年のお取引ですでに200万円の利益が出ている場合、税金として406,300円（20.315%）が源泉徴収されています。

ここで12月28日（月）までに200万円の損失を確定させると、年間の損益が相殺されて年間の利益はゼロになります。

その結果、徴収済みだった税金406,300円は、お取引の翌営業日に証券口座へ全額還付されます。

【要注意！売却した銘柄を同じ日に買い戻すとどうなる？】

節税のために一度損失を確定させたいものの、今後も期待して同じ銘柄を持ち続けたい場合、買い戻すタイミングに注意が必要です。

前提として、過去に3,000円で1,000株買った銘柄が値下がりし、1,000円で売却する場合を考えてみます。

翌営業日以降に買い直した場合は、計画通り200万円の損失が確定し、税金が全額還付されます。新しく買い直した株の取得単価も1,000円からスタートします。

一方で、売却した同じ日のうちに買い直してしまうと、確定する損失が100万円に圧縮されてしまいます。

特定口座では、1日の取引順序に関わらず「買いが売りより先に行われた」ものとして平均取得単価を計算するルールがあるためです。

この場合、当初3,000円で買った分と、当日1,000円で買い戻した分を合算して平均単価が再計算され、取得単価は2,000円になります。

この2,000円の単価に対して1,000円で売却したと計算されるため、確定損失は100万円にとどまり、戻ってくる税金も予定の半分になってしまいます。

詳しい計算の仕組みにつきましては、弊社ホームページの「よくあるご質問」でも解説しておりますのでご参照ください。

http://www.iwaicosmo.net/faq/post_132.html

【年内のお取引スケジュールにご注意ください】

株式の損益計算は約定日ではなく「受渡日ベース」で行われます。

国内株式の年内最終取引日（約定日）は、2026年12月28日（月）です。

12月28日の約定分が、年内受渡最終日である12月30日（水）の受渡となります。12月29日（火）以降のお取引は翌年（2027年）分の計算となりますので十分ご注意ください。

なお、投資信託などのお取引は銘柄ごとに受渡日数が異なるため、年内の最終取引日が株式よりも早くなります。事前のご確認をおすすめいたします。

【おわりに】

同じ銘柄を買い直すタイミングや受渡日の違いなど、取引日がたった一日異なるだけで、税金や取得単価の計算に大きな差が生じることがあります。

ぜひお早めにご自身の損益明細をご確認いただき、ゆとりを持ったお取引計画にお役立てください。