・観察期間中に日経平均株価終値が一度でもノックイン価格以下となった場合、償還判定日の日経平均株価終値によっては額面割れで償還を迎える可能性があります。

・早期償還判定日に日経平均株価終値が早期償還判定価格以上となり早期償還された場合、残余期間における収益機会は失われることになります。

・利率決定日の日経平均株価終値の水準により利率が変動します。

クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（以下、CACIB）は、フランス・パリに本店を構え、資産および自己資本（Tier1）ベースで世界大手の金融グループである、クレディ・アグリコル・グループ（以下、CAグループ）の100％子会社です。 CAグループは、1885年（明治18年）に設立されたフランスの農業系金融機関であり、フランス国内および国際リテール銀行業務、法人営業・投資銀行業務、保険業務、資産運用業務などの様々な金融サービスをグローバルに展開。従業員数は約13万9千人におよび、資産規模でも世界最大の協同組織金融機関グループです。特にリテール業務に強みを持ち、フランス国内の普通預金シェアは23.2%（2017年9月末時点）と、国内最大手のリテール銀行としての地位を維持しています。
CACIBは、CAグループの法人営業・投資銀行部門として、本店パリ、ロンドン、ニューヨーク、東京、香港を中心に世界各国でグローバルに業務展開しています。融資業務、キャピタル・マーケットおよび投資銀行業務等を主とした幅広い商品とサービスを世界各国で提供しながら、CAグループの資金調達主体としての役割も担っています。

■本社債を売出しや当社との相対取引により購入する場合は、購入対価のみをお支払いただきます。

■「外国証券取引口座」を開設されていない場合は、口座開設が必要となります。

■本社債は、金利水準、日経平均株価および日経平均株価の変動性（ボラティリティ）の変化や発行体の信用状況に対応して価格が変動すること等により、損失が生ずるおそれがありますのでご注意ください。

■本社債は、早期償還条項の適用がなく観察期間中に日経平均株価終値（取引時間中は含まない）がノックイン価格以下となりノックイン事由が生じ、償還判定日に日経平均株価終値が基準価格以上とならなかった場合、償還額が投資元本額を下回り償還差損が発生します。したがって、日経平均株価の動向によっては、投資した元本が毀損する可能性があります。

■本社債は、初回利払日に支払われる利息は固定利率ですが、以降の利払日に支払われる利息は変動利率となり、利率決定日の日経平均株価終値が利率決定価格未満の場合、低い方の利率が適用されます。したがって、日経平均株価の推移によっては低い方の利率の適用が続く場合があります。

■本社債は、各早期償還判定日において日経平均株価終値が早期償還判定価格に達すると自動的に直後の利払日に早期償還されます。本社債が早期償還された場合、残余期間における収益機会は失われることになります。

■本社債の流通市場は確立されておらず、原則中途売却はできません。したがって、満期償還日まで保有することを前提に本社債への投資を行う必要があります。仮に中途売却できた場合でも本社債の市場価格は、市場の金利水準、日経平均株価、金利および日経平均株価の変動性（ボラティリティ）、金利と日経平均株価の相関性等の影響を受けて変動しますので、売却損が生じる場合があります。

■本社債の発行体の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、元本や利子の支払いの停滞若しくは、支払不能の発生又は特約による元本の削減等がなされるリスクがあります。なお、金融機関が発行する債券は、信用状況が悪化して破綻のおそれがある場合などには、発行体の本拠所在地国の破綻処理制度が適用され、所管の監督官庁の権限で、債権順位に従って元本や利子の削減や株式への転換等が行われる可能性があります。ただし、適用される制度は発行体の本拠所在地国により異なり、また今後変更される可能性があります。